Il falso mito dei supporti e delle resistenze

Cerchiamo ora di analizzare uno dei metodi più utilizzati e più diffusi nei manuali per imparare a fare trading: i cicli, supporti e resistenze. 

Ebbene, come gli stessi divulgatori, almeno quelli sinceri, ammettono, non c'è nulla di scientifico nello stabilire i livelli in cui un trend può rimbalzare e riprendere un ciclo ascendente o discendente. 

Semplicemente questa teoria segue l'ipotesi che grandi istituzioni finanziarie, ad un certo momento, decidano di far salire o scendere il prezzo di una valuta fino ad un certo livello e che gli altri investitori, una volta accortisi di ciò seguano il trend.

Citiamo, a tal proposito, uno dei più recenti testi divulgativi usciti sul forex:

"Supponiamo ci sia una categoria di trader che guarda il computer una volta alla settimana. Mettiamo si tratti di trader di grosse istituzioni, che in base a quanto deciso dal CdA decidano che un certo cambio va comprato fino a nuovo ordine. Si tratta di cifre molto grosse, magari dell’ordine di centinaia di milioni di dollari, quindi l’acquisto non avverrà “una botta e via”, ma dovrà essere eseguito dosandolo opportunamente nell’arco della settimana . Cosa succede quando grossi quantitativi di qualcosa vengono comprati? Esatto! Il prezzo salirà gradualmente. Quando il prezzo sale, allora anche altri trader lenti (cioè quelli che fanno operazioni di lungo termine) si accoderanno per approfittare della salita, e compreranno a loro volta contando sul fatto che quel trend continuerà ancora un po’ . La salita diventerà sempre più ripida a mano a mano che sempre più trader si uniranno a questa corsa all’acquisto, fino al momento in cui svariate istituzioni e trader, nell’arco di svariate settimane, avranno esaurito i fondi destinati a quest’operazione e si troveranno a non poter comprare ulteriormente . A questo punto cosa faranno questi trader? Riceveranno ordine dal loro CdA di iniziare a liberarsi delle posizioni in essere e dunque, con calma, inizieranno a vendere. Il prezzo, così facendo, calerà gradualmente attirando l’attenzione di altri trader di lungo termine. Quando molta più gente si accorge di questo calo si creerà una corsa alla vendita, con conseguente ripida discesa del cambio in esame e in questo modo si sarà concluso un ciclo di prezzo in su e in giù che sarà durato alcuni mesi."

FOREX TRADER di Loris Zoppelletto

Quindi, più che una teoria scientifica, quella dei supporti e delle resistenze è un tentativo di comprendere la psicologia di massa degli investitori, le tendenze del mercato, ciò che va di moda in borsa, con tutti i suoi limiti ed incertezze. 

Lo stesso Zoppelletto, elenca tra i criteri per individuare un supporto o una resistenza, quello di scegliere sempre numeri tondi...

Si può capire che affidare i propri risparmi a queste tendenze così soggettive o pretendere che esista una strategia tale che, se opportunamente applicata, possa dare profitti, diventa una mossa azzardata. 

In realtà tutte queste metodologie si basano su una sola ipotesi: che se una coppia di valute sta salendo (o scendendo) allora continuerà a salire (o scendere) e se per diverse volte non ha tagliato una certa quota, allora continuerà a rimbalzare su di essa. E' come  dedurre che l'intensità della pioggia aumenterà dal solo fatto che stia piovendo.

Insomma, la filosofia empirista applicata al mercato. Niente di più.

Prevedere la borsa? Fare soldi col forex?

A meno che non crediamo negli indovini o nella magia, occorrerebbe conoscere le leggi che regolano il sistema che stiamo studiando, includendo anche le leggi tendenziali e quelle statistiche.

E' possibile prevedere la posizione di un astro in un dato istante perché si conoscono le equazioni matematiche che regolano il moto dei corpi celesti, come è possibile conoscere le probabilità a priori di vittoria di certe carte nel poker, perché il gioco, oltre ad una componente casuale, legata alla fortuna, possiede anche una componente che segue leggi statistiche. 

Ma possiamo dire che il mercato del forex è descrivibile tramite equazioni matematiche o almeno statistiche/probabilistiche? 

Se ciò fosse vero e qualcuno avesse scoperto tali leggi le custodirebbe come un bene prezioso da non rivelare a nessuno, perché gli garantirebbero un accumulo di enormi ricchezze. Se infatti tutti conoscessero queste leggi, nessuno più potrebbe guadagnare nel forex. 

Quindi sfatiamo subito il mito di chi ci vuole insegnare come vincere in borsa perché avrebbe trovato la legge che regola il mercato. Invece, ogni giorno, sui forum dei trader, ci vengono proposti una miriade di metodi profittevoli. Ma nessuno ci spiega le ragioni per cui quel metodo dovrebbe essere profittevole. Certo ci sono i backtest, i soldi guadagnati in pochi mesi, il trading in diretta di alcuni guru, gli EA miracolosi, ma alla fine, se funzionano, questo accade per un periodo limitato, e poi si torna in rosso. 

Del resto anche un modello sbagliato della realtà può incappare in un momento che, casualmente, riesca a spiegare la realtà, anche lo stesso sistema tolemaico, che sosteneva che era il sole che ruotava attorno alla terra, spiegava il moto di alcuni pianeti e riusciva anche a fare certe previsioni. 

Questi metodi del forex, quindi, si basano sul fatto empirico, che per un breve periodo, il metodo potrebbe funzionare. Senza spiegare i motivi per cui ciò si verifica e perché, dopo un certo periodo, non funziona più. Se qualcuno vuole affidare i propri risparmi a queste stregonerie, faccia pure. 

L'unica previsione che mi azzardo a fare è che alla fine perderà tutti i soldi investiti. 

Il grande bluff del forex : diventare ricchi o arricchire gli altri?

Si potrebbe immaginare il mercato del forex come il livello delle acque di un lago. 

Se non ci fossero altri  parametri se non quelli meteorologici, le previsioni, o almeno, le tendenze sarebbero abbastanza attendibili.

Quando piove, o sta per piovere, è facile prevedere che il livello si alzerà, mentre nelle giornate secche si abbasserà. 

Ma supponiamo che a monte del lago sia stata costruita una diga da una impresa idroelettrica (banche, sistemi finanziari, grandi speculatori), a questo punto anche le loro scelte, che saranno dettate dai propri interessi economici, interverranno nel determinare il livello del lago. E quindi oltre alla conoscenza delle previsioni metereologiche occorrerebbe sapere anche quali sono le intenzioni o gli interessi dell'impresa idroelettrica. 

Supponiamo ancora, che anche ogni abitante del lago e dei suoi dintorni (piccoli investitori), possa prelevare o gettare acqua nel lago attraverso delle cisterne. Un solo abitante non avrebbe alcuna incidenza sul livello del lago, ma se pensiamo che attorno al lago vivono milioni di persone, allora anche la loro azione avrà un'influenza importante nel determinare il livello del lago. E, a questo punto, chi volesse fare delle previsioni, dovrebbe anche capire le tendenze degli abitanti del lago. 

Aggiungiamo che a volte dei terremoti e degli attentati terroristici (eventi casuali) potrebbero far saltare la diga e riversare grandi quantitativi di acqua nel lago, facendone innalzare il livello improvvisamente o che un vulcano vicino potrebbe eruttare della lava che improvvisamente prosciugasse il lago. 

Supponiamo inoltre, che il giornale locale, molto letto, pubblichi ogni mattina delle notizie riguardanti le previsioni meteo, l'andamento economico dell'impresa idroelettrica, sondaggi e opinioni dei cittadini con previsioni sul livello che potrebbe raggiungere il lago, o sullo stato del vulcano o la sicurezza della diga stessa. Anche questi elementi dovranno essere tenuti in considerazione per le previsioni sul livello della diga. 

Ora, è naturale chiedersi, quali di tutti questi elementi, a parte il primo, è prevedibile? 

Eppure la stragrande maggioranza dei testi sul forex ci raccontano di tecniche per individuare la tendenza delle valute, come se il nostro lago fosse in realtà una semplice bacinella isolata che si riempie quando piove e si asciuga nelle giornate soleggiate.
E se il livello del fiume venisse monitorato continuamente su uno schermo visibile da tutti i cittadini, in cui una specie di candele giapponesi, ci indicano il passato del livello e qualcuno pensasse che da quel passato sia possibile prevedere le tendenze future, non gli chiedereste almeno, in base a quali elementi concreti è in grado di elaborare previsioni? Ripeto:elementi concreti e non dati di un passato che è davanti agli occhi di tutti.

An Expert Advisor will save Greece? Forex Theory

An Expert Advisor will save Greece?

A parallel market to that of the Expert Advisor was born: the guides. The area is studded by a wave of offers of books and pamphlets on how to set the correct settings of EA best sellers. 

Further proof that the real profits are made by EA in their marketing and not by direct use in trading

Recently,  Fap Turbo, one of the most currently marketed EA, have claimed to have exceeded in three years 50,000 copies sold. The price currently is around $ 150, this means  7/8 million dollars of profits. It would be curious to know what percentage of these profits was subsequently invested in trading with their EA or for the marketing of the same ... we bet on the second option. But we are not alone.

If the gains advertised by the producers of EA  were real, why the largest banks and financial companies, who in recent years have invested in junk bonds, subprime, derivatives, greek's btp, or even in financial scams using Ponzi’s  classic scheme, have not  traded with Fap Turbo or similar? Maybe that banks and big investors trust most of the junk bonds? Or they think that they have more likely to make money using fraudulent methods, instead of legal and low cost systems?

And why Greece, burdened by debt, does not invest the loan  in a good EA Forex Megadroid that advertises  extraordinary percentage of annual profits. For this robot the worst year was 2006,  a paltry 333% of gains, little in comparison to other years, but so much for a country like Greece, who investing the loan will repay  the debt  just at the end of the year, avoiding policies of tears and blood for its citizens. I wonder what he would think the gentlemen of the BCE or the Merkel about a proposal of this kind? No one has ever thought or nobody trusts these "extraordinary" Expert Advisor?

But if none of the major banks or financial investors or international bodies or states believe in the EA, why should we believe?

Simple, because these products are right for us,  we are who seek dreams and believe that with little more than $ 100 we could  just sit home and watch our bank account soar.

One last point. We've had several mails supporting the validity of many forex - robots on the market because they have a guarantee for a 60 day money back guarantee. We remind all the history of the broker that sent hundreds of thousands of letters to his potential customers, half of which showed up a title and the other half the same way but down. The following week, the middle of the holders of which had sent letters to the right indication he sent other letters divided in half between title on the increase and decrease in the title. After a few weeks our broker had secured a solid clientele of some thousands of small investors confident in their directions for consecutive weeks we were proved correct. Well, anyone involved in Expert Advisor knows very well that they can make money for months consecutively, before the inevitable drawdown that clears the account. In all those months, those who have purchased trial will have maintained the product, checking bitterly in the following months that the market offers more surprises than you can predict an Expert Advisor.